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观察P2P平台,关键看这两点

  • 楼主 全州 发表于 2018-07-12 21:41:11

    [font=宋体][size=19px]当下观察P2P平台,关键看这两点[/size][/font] [font=宋体][size=19px]眼下,不少P2P平台正在经历生死存亡。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]前期倒下的,是部分意图不轨的诈骗平台,和存在先天不足的瑕疵平台。随着市场信心的匮乏,一些诚意运营的中大型平台开始遭受波及。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]但是,不管业内人士还是投资人,能够达成共识的是,网贷行业正在经历黎明前的阵痛。最后的结果,必定是大浪淘沙,优质平台生存,行业进入良性发展。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]对于投友们而言,现时的动荡,既是一场考验,又是一次培养我们真正了解行业、了解平台、了解产品的机会。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]2018[/size][/font][font=宋体][size=19px]年,网贷行业的剧变自“备案”始,但不会因此而终。未来留下多少平台、备案多少平台,不再是唯一的重点。重要的是,多方因素冲击之下,什么样的平台能真正抗击风险?[/size][/font] [font=宋体][size=19px]显而易见地,规模、大小、背景已无法成为单一的考量因素。归本溯源,关键的指标就两个:平台运营能力和盈利能力。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]具体要怎么去考量这两个指标?昨天我们刚刚评测了一家平台,爱贷网。他们家的发展思路正是,不走规模路线,注重平台的盈利能力,以此形成长续发展的核心竞争力。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]这家平台很多投友不太熟悉。其实他们成立于2012年,总部位于浙江杭州,是一家7年的老平台。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]从合规性上看,平台已上线恒丰银行资金存管,获得ICP经营许可证、等保三级备案,网站信披专栏还算详细,合规进程总体不错。荣誉资质上,有工信部等四部委联合认定的中国互联网金融行业百强企业、最具投资价值互联网金融公司、中国互联网投资信贷公众满意十佳典范品牌等。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]从运营数据看,平台注册用户数量240万,累计成交额近89亿。对于一个7年的平台而言,这个发展速度显得比较缓慢。但是,平台从一开始的思路,恰恰就是不重规模而重利润。这一点,从其运营模式上可见一斑。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]一个网贷平台的运营能力,体现在多个维度。首要的就是借贷端的风控入口。爱贷的风控系统,是独立自主研发的“智能风险控制体系”。通过搭建大数据机器学习架构,针对用户数据进行挖掘,对用户进行评级处理。对于不同的数据源,架构内部实现了针对不同数据结构的模型处理,能够用领先的人工智能和机器学习技术进行自主挖掘,迭代更新。这是技术层面的东西,普通投资人可能无法参透。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]另外一个大家可以看懂的风控数据,是其准入指标。爱贷网每天的批贷量控制在100多件/天,通过率基本在25-30%,处于相对合理的水平。什么意思呢?简单说,比如一个风控员,每天就审核10单借款用户,比审核50单,是不是会更细致?审核10单通过3单,比通过7单,是不是相对更严格?[/size][/font] [font=宋体][size=19px]在人员配置上,爱贷网团队近百人,其中50%以上是技术研发、风控团队。并且,平台的风控、运营一直由创始人亲自抓。总体来看,爱贷网的路径就是:不为了规模而疯狂扩张资产,不过分追求数据的飞速增长。从提供的数据看,平台的逾期率也控制在合理范围,M1逾期率1.2%,保证了平台的正常盈利。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]第二个维度,是获取资产的能力。为了考察平台标的的真实性,我们向平台方随机索取了几个标的的风控材料,得到了比较详细的身份证件、征信记录、合同以及录音等资料,佐证了几个标的的真实性。从中了解到,爱贷网信用贷采用的是先息后本的方式,实际上,这种方式存在一定劣势,因为借款人的违约成本变低了。但它的好处在于,减低了借款人阶段内的还款压力,尤其对于有周期性还款压力的行业或者个人更加有利。因此,这也是平台获取资产的优势之一。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]第三个维度,是出借人能否保持活跃度和粘性。爱贷网的底层资产多为长期标的,但平台将其转换为1月起的短期锁定期产品。对于投资人而言,在期限内的资金调配更为灵活,用户自然更愿意尝试性参与。需要提醒的是,这种模式有一定流动性隐患。不过,爱贷网在产品介绍上面有明确说明,债转不是100%成功。这样一定程度上能防挤兑,既提升平台抗险能力,也保护投资人的资金安全。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]从平台披露的数据看,截至目前,爱贷网资产总计6.1亿,2018年上半年实现营业收入1.037亿,利润0.671亿。[/size][/font] [font=宋体][size=19px]在当前的背景下,具备良好运营能力、能够实现盈利的平台,一定程度反映出其良性持续发展的能力。随着网贷行业的发展与变革,逐步回归普惠金融本质,真正踏实做好第三方中介业务的平台,才有可能在这场洗礼中浴火重生。[/size][/font]

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  • 1楼 秀丽 发表于 2018-07-12 21:52:30

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  • 2楼 冰火 发表于 2018-07-12 22:49:39

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  • 3楼 全州 发表于 2018-07-13 19:40:28

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  • 5楼 XCN3033 发表于 2018-07-13 21:11:09

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  • 7楼 全州 发表于 2018-07-15 21:44:17

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  • 8楼 秀丽 发表于 2018-07-15 21:53:30

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  • 9楼 鸿虹ch 发表于 2018-07-15 22:02:33

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