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小四聊网贷:关于行业、关于风险、关于未来

  • 楼主 投哪小四 发表于 2018-07-10 12:08:01

    [size=16px]最近行业不是很太平,负面情绪蔓延,导致很多投友都变得焦虑和紧张,对于此感同身受;而同时也觉得有些情况还是源于我们很多投友对于行业了解太少,从而导致过分的焦虑。 作为一个行业从业人员,虽然我不是专业出身,但接触行业一线业务多年,想根据自己所知所感,分享一些个人观点,给一些经常交流的投友一些参考。(个人分享,不代表平台观点,但作为投哪的一员,肯定会更多聊投哪。) [b]首先聊聊行业:[/b] 最近遇到最多的询问是: “网贷行业怎么了?怎么这么多雷?是不是药丸了?” “你们会不会出问题啊?我现在都不知道什么平台可以放心投了?” “现在可以投什么平台?感觉都很可怕啊?我想拿钱回银行。” 我想说的是:不是行业有问题,而是有问题的平台暴露了出来。 首先,网贷行业不是最近才有问题平台,也不是最近问题平台特别多,而是一直都存在的。 这个可以直接看数据(数据来源于网贷之家): [/size] [size=16px]从2011年开始,行业就有问题平台,也有停业平台;而问题平台最多的年份是2015年,全年共有867家平台出问题,其中6月有110多家出问题的,这个量比今年只高不低的。 简单地说: 行业原则上是中性的,存在就是有价值的,而好与坏之分主要是行业里的平台,好的平台是不断加强自身实力稳健发展;一些本身就存在问题的,就会短期获利退出或因为无法经营而出问题,这是行业良币驱逐劣币的一个正常现象,前几年存在、现在存在、未来还会存在的。 而今年带来的影响较大,主要有几个原因: 1、因为行业淘汰过程都是从小到大开始的,原来很多出问题的平台较小,影响用户较少,而随着政策整改推动,将一些存在问题的不是小平台的风险也凸显出来,从而出现一些待收在1亿到10亿左右的平台出现问题,影响用户较多(类当年E×宝),从而引起很多关注和讨论; 2、高返平台也是舆论重点,这一类平台,本身就是通过高返,吸引的更多是薅羊毛的用户,而一旦出现问题,薅羊毛的这些用户是网络上最为活跃的用户,信息就会传播得更快,甚至有些故意去乱传造成更大的负面情绪; 3、隐性问题的爆发:不少平台在过去几年,为了快速发展规模,对于风控不重视,资产质量本身就存在隐患,而随着随着行业发展,政策的变化,让风险回归到风控核心,从而出现因为逾期或因为经营资金跟不上,而出现问题的平台;这些平台本身在标的真实性上,合规性上都是符合大流的,但对于风险把控太差,导致问题的爆发。而这些平台的用户基数都不低,从而导致跟多关注,甚至媒体也会误解读,觉得合规经营的也出问题,觉得是行业前景不好,但忽略了其在发展过程中自己埋下的隐患。 这些情况,是今年问题平台比较突出的几个方面,从而引发大量讨论和媒体报道,让整个行业被推上风口浪尖。 而实际上,相比其他行业,其实网贷行业的淘汰过程还算相对平缓。 不知道多少还对之前的“千团大战”有印象?团购网站当年火爆崛起,短短两年时间,近千家团购网站短兵相接竞争激烈,而到如今,存活下来几家呢? 另外还有个比网贷还后起步的行业,那就是共享单车的行业,现在大家能看到的还剩几家呢? 这是每个行业必然经历的过车,萌芽快速发展、资本涌入热火朝天、行业调整筛选淘汰、最终市场定格留下来的瓜分市场。 网贷行业因为涉及到金融属性,属于国家管控的行业之一,加上本身金融市场的延展性非常宽广,不会出现上两个行业那么残酷的淘汰过程,但同样对于监管层和市场来说,未来需要更优秀更有实力的平台来共同开拓。 而在这个阶段,其实就是实力大平台的优势阶段,特别是那些通过前期所付出努力和摸索,建立起自己的风控体系,并拥有优质资产获取能力的平台,优势就更加明显。 [b]像投哪网,从建立初期就开始主要投入在基础建设上,在资产端深耕细作,在风控上的严格要求,不断沉淀积累,不盲目扩张规模,一步一个脚印发展到今天的。因为有这些良好的基础,投哪网在过去的2016/2017年连续实现盈利,而这也代表我们有良好的盈利模式,加上我们的强有力的股东背景,让我们有了更强的抗风险能力。[/b] 而行业里存在很多和我们一样在不断夯实自身的平台,并且在过去这些年,为很多投友赚取了不少的收益。 所以,行业从来都是在以发展和成长的态势在前进的,而有一些平台因为各种原因或主动或被动被行业淘汰,这是行业规范和发展的必然过程,并不是什么坏事。 但对于投友们来说,闭着眼睛投资的时代早就结束了,需要更多去了解行业的变化,更多去了解金融风险的本质,更多去综合参考信息,学会判断风险,选择适合自己的平台和产品出借。 [b]在不能很好判断的时候,就结合更多第三方的信息,向头部平台靠拢,安全第一。[/b] [b]而投哪网,值得你选择,并定不负你所托![/b][/size] [size=16px][b]插两个信息(都是北京地区的):[/b][/size] [size=16px]1、7月13日 网贷天眼在北京组织开展:“激浊扬清 端本清源”——互联网金融行业健康发展论坛2018;投哪网副总裁郝歌将出席做相关交流,有兴趣的可以去了解。网贷天眼上有报名信息,报名页面:[url=https://www.p2peye.com/offline-92.html]https://www.p2peye.com/offline-92.html[/url][/size] [size=16px]2、投哪网将于7月21日在北京举办一场乐投会-北京投友见面会,京津地区的投友有兴趣的可以报名参加,好像这次吴总刚好有时间也会参加和现场投友的交流。详情见:[/size][url=http://bbs.touna.cn/list-25/detail-439012.html][size=16px]http://bbs.touna.cn/list-25/detail-439012.html[/size][/url] [size=16px][b]多交流多探讨,多了解多分享,欢迎大家也一起来社区交流探讨哈。[/b][/size]

    本贴由 投哪小四 于 2018-07-12 21:12:04 最后编辑

    4 0 回复

  • 置顶楼层 投哪小四 发表于 2018-07-10 16:28:23

    yyyu:

    最近的雷有点多?

    其实不是最近的多,最多的是15年的6月,100多家出问题。 只是说,到了现在这个阶段,出问题的有些平台波及的投友较多,影响更大一些。 而这个情况,并不是说偶然。 如果不是备案延期,这个阶段可能还会更多。因为出问题的平台,本身就是有问题存在,无法调整的问题,始终是过不去这个坎的。

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  • 1楼 投哪小四 发表于 2018-07-10 12:08:52

    [size=16px]聊聊关于风险方面的。 网贷这个行业发展太快,让很多人忽视了金融风险。[/size] [size=16px]而一旦出现问题的时候,就又会让很多人对于风险有错误的认识。比如:因为有平台出了问题,就觉得整个行业都有风险。 [/size] [size=16px]对于这个我就直接引用一位交流群里炒股达人的观点:“我认为现在好平台的机会,就像最近的普吉岛翻船事件,旅游股下跌,但最终都会涨起来的,就和当年禽流感事情一样;还有美国贸易战,很多好股票都在低点。其实就是机会,我们国家不会因为美国,就让我们的好企业倒了。网贷平台也一样,不要因为有不合格的平台倒了,就否定所有的好平台。”[/size] [size=16px]正如这位投友所说,不会说因为有平台出问题,而整个行业就都要被否定。也正如我上面说到的行业情况来说,现阶段出问题的平台,不是说无缘无故出问题的,都是有原因的。要么是原本就心存不良像浑水摸鱼,要么是业务模式选择了错误的方向,要么是对于风控太过不重视挖下了坑。[/size] [size=16px]金融行业不同如其他行业,一定要对金融风险有敬畏之心。而国家政策也一直在强调,要防控金融风险。[/size] [size=16px]2011年,曾经做大额标的行业大佬率先提出兜底模式,从而让投友们信心大振,行业经历了一波类似“打鸡血”式的快速增长,这对于行业来说有利有弊。有利的是带动行业的快速发展和普及,弊端是掩藏了行业风险,让很多投友以为这是一个完全无风险的行业。而在当下,在政策整改的推动下,兜底肯定是要逐步被取消的,网贷也终将回归风控为核心的本质。[/size] [size=16px]我们要如何去判断风险呢?我只能以我不专业的角度,去结合行业的一些过往情况来说几点:[/size] [size=16px]1、首先得有债权(有些叫标的):没有债权的,其实不应该算网贷,比如那些玩庞氏骗局的,就算没网贷,他们也会想着法子来骗人的,这个就算政府打击也没用的,只要有想不劳而获的人,机会有骗局的存在,for ever![/size] [size=16px]2、债权是否真实:债权项目是否真实,这个主要结合业务形态去判断。像信用贷、车贷这些都是比较好去判断的,有些可以自己去通过借款端去尝试,了解大概流程。而有些平台的项目,可能很难看懂的,比如曾经某租宝推出一个“帕敢之心”的项目,号称是一个翡翠原石,估值×亿,参与投资根据这个拍卖溢价来分享收益,这个是否真实,我反正是很难把握的。[/size] [size=16px]3、是否关联交易和自融:这个比较难判断一些,不过现在政策做了限额的政策,基本上来说通过限额和信息披露,可以大致去分辨出一些有问题的项目的,就看自己是否想要去仔细看。[/size] [size=16px]而上面这几类,也是政策本身在打击的,属于不合规的。[/size] [size=16px]而在合规范围下,有真实标的的,我们也同样要去学会判断债权项目的情况,选择优劣。之前政策打击“现金贷”“裸贷”等业务的时候,很多人觉得信贷好像风险挺大的;最近有个别车贷平台出问题了,又有人觉得车贷好像不太看好了。[/size] [size=16px]这就和行业面临的很多评论一样,其实不是车贷或信贷本身有啥问题,出问题的都是那些没有按照常规流程去做,而是去走捷径的变种业务,要么是超越监管底线,要么是放纵风控标准,从而为自己挖下了坑。 [/size] [size=16px]先从常规角度上来说信贷和车贷:[/size] [size=16px]信贷相对来说应用场景多,市场广阔,获客成本低,但风控相对难做;[/size] [size=16px]而车贷受场景限制,获客成本较高,但有抵押物变现价值高,风控相对比较成熟;[/size] [size=16px]如果是以风控为核心,严格控制,都是可以通过风控手段来覆盖风险的,两类业务都能有各自不错的市场前景。[/size] [size=16px]有人会说,政策打击暴力催收,好像对车贷有影响?其实催收,什么业务都是一样。而催收其实也是逾期发生后的措施,而对于网贷平台要做的,更多的应该是在风险发生之前。很多人在意的是逾期后怎么处理,而不是关注怎么控制逾期更少地发生。[/size] [size=16px]说回投哪,投哪的资产一直都是以车贷为主,当初创始人团队选择这个业务方向,是经过深思熟虑的。而随着政策的逐步推出,车贷的小额分散,完全契合当前政策需求。并且在这些人的业务发展过程中,不断建立起了自己成熟的风控体系,并且建立了成熟的车主资源。在这个年代,也许有车不一定就了不起,但相对经济基础也是在一个平均水准之上,而之类人群不管从还款能力、还款意愿还是社会关系层面来讲,都是风控比较好去管理的一个层级。[/size] [size=16px]而我们在这几年的发展中,不断加强和完善风控体系,关于风控的我们也有专门的介绍,可以去看看:[/size][url=https://www.touna.cn/spread/brand/riskcontrol.html][size=16px]https://www.touna.cn/spread/brand/riskcontrol.html[/size][/url][size=16px] 我就不专门去说了。[/size] [size=16px]现在是信息时代,做风控自然离不开数据,我们的风控系统有专门的大数据建立的模型,通过接入的30多个信息源,对借款人进行信用信息、收入信息、人际信息等关联信息进行比对筛选,选择满足条件的借款需求进入下一个环节。简单举个栗子:比如手机号信息,我们回去查询借款人的手机号码使用情况,如果手机号经常更换、并且经常关机,那么就可能是存在可能是原来有借款逾期被经常催收的情况,就会进入我们的异常信息名单;而一个人手机号码使用5年10年以上,资费都比较平衡,也没有太多的关机的记录,那么就在这一单项的评分就会更高,作为可参考的信息。[/size] [size=16px]其次就是面审,也就是针对借款人和车进行当面审查,首先确认人和车都是真实存在的,信息都是无误的。然后我们有专门的“车易评”系统,针对车辆进行估价,其中会通过各数据源对车辆折旧信息、车辆维修信息、车辆违章信息、车辆运行轨迹进行综合评判,由我们的决策引擎系统做出决策,符合我们要求的才可以通过审核。[/size] [size=16px]然后就是人工进行信息审核,会联系借款人的其他联系人核实信息,结合借款人申请的信息和我们通过数据获取的信息进行复核校验,排查风险。[/size] [size=16px]以上这些是我们在贷前风险控制审查的一些重要步骤,可以了解下哈。这一套体系是我们经过多年打磨完善出来的,最重要的其实还是在于数据、模型、和决策引擎系统。流程是可以学的,但是决策引擎是经验和分析所结晶出来的,是专属我们自己的。[/size] [size=16px]在贷中,最主要就是GPS监控管理,我们针对每个抵押的车辆,都会装多个GPS,通过GPS定位监控借款人车辆的轨迹,通过轨迹进行贷中管理。比如说,如果车辆长期不动,或者驶离借款人原来运行范围,都会进行预警,我们的贷中管理人员会去进行跟进了解情况,提醒借款人。[/size] [size=16px]至于贷后,针对概率极小的逾期情况,目前主要都是通过法催的方式来进行,通过起诉根据抵押登记获取车辆抵押权,然后进行变卖收回。这个相对来说,也是比较成熟的流程。[/size] [size=16px]最主要的还是防范风险与未然,所以风控的核心和本质都在于贷前的审核管理,这也是我们目前核心所在。[/size] [size=16px]投友的收益和平台是并存的,特别在早年,各平台都是做兜底的时候,逾期多少都是自己要来填坑的,而风控做得好就会少留坑,这才是经验带来的价值。现阶段为什么有一些平台出现逾期的情况,从根本上来说,还是原来在风控这一块存在一些不严谨的地方,才会有今日的问题。而这也是我们从一开始就在防范的,有这些基础在,才能去更好地保障投资人的收益,平台才能盈利。[/size] [size=16px]另外延伸一点,风控严格,当然也会影响其他的,比如业务量的增长就会相对平缓,从而成交量也不会说快速增长,而对于一些只看中成交量数据的人来说,可能会觉得发展不够快。但接触金融行业比较深的投友应该有所了解,金融行业并不是比谁的步子迈得更大,而是比谁能走的更稳,走的更久,只有坚持这一直向前走的,最终才能走的更远。[/size] [size=16px]以上,是个人一些杂乱的观点,可能看起来会稍显混乱,我也要慢慢梳理,看怎么更容易给大家参考哈。[/size] [size=16px][b]最后留一个风险判断的思考题:[/b][/size] [size=16px]1、我们在选择的时候,可以先想想,收益从何而来? 特别是面临到一些高返的诱惑的时候,想一想这个问题。[/size] [size=16px]2、你是否会去关注所投平台的资产类型,信息披露和对应业务模式呢? 建议可以自己大概脑海里模拟下。[/size] [size=16px]3、在参考一些第三方数据的时候,你懂得看数据吗?比如,一个平台的资产平均期限1个月,一个平台的资产平均期限30个月,而他们同样是10亿成交,谁更牛掰?[/size] [size=16px]同时提供科普下:[/size] [size=16px][b]成交量=[/b]当日新增资产完成撮合并成交的总额,而不是授权出借的资金总额(部分平台会把债权转让的算进去,我们的没有算)。我们平台周末新增资产少,因为很多需要车管所做抵押登记的做不了,所以各位看到的周末成交量不高的,是这个原因。[/size] [size=16px][b]资金净流入/流出[/b]=当日在库资产-昨日在库资产=当日新增资产总额(成交量)-历史债权当日还款总额;这个是第三方统计用的比较多的,大平台到了一定阶段,每日还款总额基本会稳定,而换这个净流入就看新资产的多少了。[/size]

    本贴由 投哪小四 于 2018-07-10 17:35:03 最后编辑

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  • 2楼 投哪小四 发表于 2018-07-10 12:09:04

    关于未来 (占楼,待续)

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  • 3楼 金秋七色 发表于 2018-07-10 12:30:48

    行业从来都是以发展和成长的态势在前进的。闭着眼睛投资的时代就结束了。选择适合自己的平台和产品处境。

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  • 4楼 金秋七色 发表于 2018-07-10 12:30:48

    行业从来都是以发展和成长的态势在前进的。闭着眼睛投资的时代就结束了。选择适合自己的平台和产品处境。

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  • 5楼 金秋七色 发表于 2018-07-10 12:31:43

    写的真棒,可以安抚投友人心,启动稳定军心的作用。
    该回复得到管理员 管理小六 评分   +10    理由: 用心回复奖!

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  • 6楼 投利来 发表于 2018-07-10 12:45:52

    谢谢分享了。

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  • 7楼 投哪小四 发表于 2018-07-10 13:12:37

    金秋七色:

    行业从来都是以发展和成长的态势在前进的。闭着眼睛投资的时代就结束了。选择适合自己的平台和产品处境。

    主要就是将自己这几年看到的,和自己能够理解的,一起拿出来交流下。 希望能够有些参考价值的 另外也欢迎更多人一起交流

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  • 8楼 金海滩 发表于 2018-07-10 13:19:41

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  • 9楼 爱你u 发表于 2018-07-10 14:11:23

    谢谢分享!

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