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互金行业融资趋紧 互联网+黄金是下一片蓝海?

  • 楼主 Lisa 发表于 2016-06-19 23:55:05

    [color=#333333][font='][size=17px]去年下半年,随着监管逐渐趋严,以及风险事件频繁爆发,互联网金融行业遭遇资本寒冬。今年以来更是雪上加霜,行业风险进一步暴露,曾被资本疯狂追逐的互联网金融少有投融资消息传出。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]在此背景下,日前,一站式黄金消费托管平台“金世通”宣布已于2016年年初完成数千万元的A轮融资,领投方为粤科金融。并已于近期启动了A+轮的融资。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]据了解,金世通整合了黄金电商、黄金金融等资源。目前,金世通业务分为黄金饰品和金条托管两块。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]“粤科金融”是广东省人民政府授权经营的国有独资企业,致力于“打造千亿规模科技金融集团”。粤科金融集团前身广东省粤科风险投资集团有限公司,是广东省国有独资企业,成立于1992年,为广东省第一家风险投资公司、国内最早创立的省级创投公司。2013年在粤科风投的基础上,组建了粤科金融集团。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]对于此次融资的用途,金世通方面表示,中国民间藏金约13000吨,折算价值32000亿元人民币,2015年中国黄金消费需求量达985吨,但黄金作为投资产品的流动性很低,创新黄金新玩法、充分挖掘消费者对黄金的多种需求、盘活民间现有的存量黄金,都将会有足够大的市场空间去加大拓展。[/size][/font][/color] [b]互金行业融资趋紧[/b] [color=#333333][font='][size=17px]相对于前两年的火热,今年互联网金融投融资的脚步明显放缓。以P2P为例,据零壹研究院数据中心统计,今年2、3、4三个月获得融资的P2P平台仅12家。而去年全年P2P行业共发生101次融资事件,获得融资的平台达94家。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]在这背后,去年末以来,互联网金融行业遭遇了多重压力。由于P2P行业缺乏准入门槛,加之大量投资者盲目追求高息、风险意识薄弱,导致整个行业鱼龙混杂,许多没有金融能力的机构纷纷进入,乃至不少非法分子打着P2P的幌子行诈骗之实,这使得问题平台层出不穷。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]截至2016年4月30日,零壹研究院数据中心监测到的P2P借贷平台共4465家(仅包括有线上业务的平台),其中正常运营的仅有2393家,占到53.6%的比例,这意味着将近一半的P2P平台都沦为了问题平台。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]实际上,自去年末以来,随着e租宝、大大集团、快鹿系等事件的爆发,行业洗牌愈演愈烈。这让资本市场逐渐趋于理性,大多持观望态度。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]与此同时,互联网金融监管不断加码。去年下半年,在央行等十部委下发《互联网金融健康发展指导意见》后,第三方支付、互联网保险、P2P等行业的监管细则也陆续出台。进入今年,由于行业风险的不断暴露,各地已纷纷暂停了其相关企业注册;上个月,由国务院组织14个部委开展的互联网金融专项整治已在全国展开。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]中金公司最近亦预测,接下来中国将会加大力度处理与互联网金融相关的风险,并在吸引投资、产品定价、借贷和风险控制等方面加强监管。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]而对于资本市场来说,虽然新兴的互联网金融领域机会众多,但由于其风险和监管带来的压力和不可预知性不得不让风投逐渐收拢战线。[/size][/font][/color] [b]互联网+黄金:下一片蓝海?[/b] [color=#333333][font='][size=17px]一位创投人士指出,传统的互联网金融比如P2P、众筹、第三方支付,市场竞争已经非常激励,市场格局也已经基本成型,但是诸如“互联网+黄金”的金融细分领域反倒有很多蓝海机会,这将是未来的一块业务争抢地。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]黄金作为重要的投资品种,具有突出的保值抗通胀功能,是资产多元化配置的重要载体。有数据显示,目前,我国黄金投资者规模超过3000万人,各种形式的黄金交易金额每年更高达100万亿元。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]同时,中国是世界第一大黄金消费国。但由于传统实物黄金理财的流通性差、价格混淆等问题的出现,使得投资者手中堆积了大量的黄金、金首饰,没有生息的机会,还给保存带来很大困扰。对此,金世通相关人士称,这样一来,激活中国民间存储的闲置黄金,加快黄金的流通频次,打通线上线下一体化的黄金理财方式,便成了潜力无穷的商业机遇。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]目前而言,普通的黄金投资方式,一种方式是购买实物保值保通胀,其次是通过黄金价格的变动进行投机。据介绍,金世通的黄金托管产品可以兼顾到两者的优点:在金世通购买了黄金托管,不但安全可靠,保值增值,抵御通胀压力;还可以通过其产品的理财特性,在投资人将金条托管在金世通的时间内,按一定的年化回报获取理财收益,同时投资人也可根据自己的需求随时提取金条实物或者将金条卖给金世通赚取黄金的溢价。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]除了金世通,此前已有“黄金钱包”等基于盘活民间黄金存量的平台。同时,上海黄金交易所在2015年底也推出了基于移动端进行黄金交易的APP“易金通”。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]分析认为,随着国家“互联网+”战略的号召,以及民间黄金投资热情的高涨,未来以互联网黄金理财为代表的理财方式,将给中国黄金理财投资市场带来新鲜的活力与生机。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]值得一提的是,自去年以来,黄金市场开始由熊转牛。近期,美联储宣布继续维持联邦基金利率0.25%至0.5%不变,以及日本央行决定暂缓追加货币刺激举措等多个消息面的影响下,黄金市场持续走强,国际黄金价格周一突破1300美元每盎司,创出15个月以来新高。[/size][/font][/color]

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  • 1楼 netnova 发表于 2016-06-19 23:57:09

    [color=#333333][font='][size=17px]近期的“互金圈”可谓是“惊天地、泣鬼神”。接连出现“快鹿事件”、“裸条事件”今天又爆出所谓的“三湘金融雷爆坑羊毛党”这些坏消息不仅仅让投资者坐不住了,就连行业人也开始发愁,在政策收紧,没有外部监管力量的干预下,平台自身接连发生“危机”另很多人不禁要问了,互联网金融到底怎么?这些出现“危机”的公司当初为什么做互联网金融?本着什么目的来做互联网金融?是不是所有的平台都会受到冲击?[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]  这篇文章我们先就上市系、国资系、银行系为什么要开展互联网金融业务进行讨论。因为在这“三系”中,给投资人的感觉是“实力强大的、靠谱、有保障”。投资人有这样的想法是基于“三系”都不是普普通通的企业,股东都有资金实力雄厚、能承担一定风险或者“国家信用背书”,“体制内”的标准制度等等。今天,我们在五个方面来浅谈一下,“三系”到底为什么经营互金。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]  首先要说明的是,互联网金融的产生和发展突破了时间、地域、额度等传统金融没有打破的“界线”,大大提高了金融工具的效率。现如今,虽然互联金融乱向从生,各种跑路事件频发,导致了监管层政策收紧,进行全国范围内的整治。但是依然阻挡不了,互联网金融未来会替代传统金融的脚步。这不仅是行业的趋势,也是社会进步必然的发展。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]  任何一个新兴行业都要经历过萌芽期、成长期、成熟期、萧条期。现在的P2P正处在“成长期”,有各种各样“成长的烦恼”,整治是为了更好地发展。而目前的传统金融已初露“衰败”,因为传统金融成本不断提高、通胀率逐步上升,传统金融给人们带来的“金融服务”让人们获得不了满足感,反而产生了倒逼社会发展、阻碍金融创新。所以不管是任何“派系”的互联网金融,从宏观层面都认定,互联网金融是未来金融发展的趋势。[/size][/font][/color] [color=#333333][font='][size=17px]  而“上国银”三系,自身业务实力强大,企业经营合规性较强,加之有金融基础,为了能奠定未来金融市场,或者“垄断”金融市场从战略意义角度出发,“插手”互金也是理所当然的。不管是“获取客户资源”、“多元化经营”“增加利润来源”“直接融资”“品牌宣传”,“上国银”三系均有染指,但是各个“派系”的侧重点不同,我们进行详细的说明和分析。[/size][/font][/color] [b] 一、获取客户资源:成本低,效率高[/b] [color=#333333][font='][size=17px]  一般来讲,投资人在投资互金平台的时候都需要进行手机注册、实名认证。一旦注册成功,或者进行了投资,互金平台就有了客户信息和客户的投资数据,如果互金的运营股东是银行系和国资系来说,这真是正中下怀的好事。这就好比是“守株待兔”,银行可以借此更方便的对客户、投资人进行有针对性的销售产品或者“精准推广”。这个“获客成本”要比传统金融和传统销售低的太多,而效率会成倍增加。之前没有互金,没有网银的时候,银行都是凭借着客户在办理柜台业务是留下的联系方式进行营销。人工办理业务的效率和产量毕竟比不上互联网的便捷和高效。“上市系”获取客户资源的目的无非就是凭借自己的“金字招牌”能让跟多的人在证券市场上为其投资。这是个递进逻辑,投资人看到自己购买股票的上市公司推出互金平台来,能不去进行投资一下。或者投资人投资一个互金平台一看股东背景是上市公司,能不去A股市场关注一下股票?[/size][/font][/color] [b]  二、多元化经营:上市能加分,未来能“垄断”[/b] [color=#333333][font='][size=17px]  对于 “国资系”来说,多元化经营是一个战略发展的必要条件。国资企业先天优势比较明显,凭借自己强大的背景实力,涉及的行业产业较为宽广,所以做起互金来也相对得心应手。所以,当人才储备到一定极致,市场未来的导向清晰的时候,一些大型的“国资”企业纷纷开始开拓互金市场,不仅仅能给企业进行一些对外的“风险分散”还能有利于促进主营业务的发展。对于没有上市的国企来说,多元化经营还能给自己在未来上市的过程中“加分”。还能给下面我们要说到的增加利润来源买下一个伏笔。最主要的是,未来在一定时期或者一定地域上,出现暂时性的“垄断”“一家独大”的现象。举个最现实的例子:各地方都有地方性的“xx省/xx 市金融资产交易中心”而现在的“金融资产交易中心”控股股东一般都是大国企,或者政府、城投发展公司等等。“金融资产交易中心”目前都采取了互金方式在运作。一旦互金行业产生“危机”,凭借着自己“国企资质”“政府背书”的作用,势必会“独大一方”。[/size][/font][/color] [b]  三、增加利润来源:规避监管,多赚点钱[/b] [color=#333333][font='][size=17px]  先要说明的是,银行在发行理财产品、发放贷款的时候不管是利率还是利息都收到了严格管控。虽然我国的利率市场化进程不断推进,但是还没有到达完全市场化的程度。所以,为了多出一块收入,多增加一些利润,在监管政策没有完全落地的互金,利率可以进行上不封顶的上浮。上浮的利率可以作为增加利润的主要来源。一般“银行系”的控股股东都是银行下属子公司、资产管理公司或者是银行本身。利润的归属,所有者权益的归属,自然而然水到渠成。对于“国资系”来讲,刚刚提到的多元化经营,既然多出来这一块业务,那肯定是以赚钱为目的。[/size][/font][/color] [b]  四、直接金融:左手右手一个慢动作,右手左手慢动作重播[/b] [color=#333333][font='][size=17px]  在《货币银行学》定义中,资金盈余单位到资金短缺单位的资金流动可有两个渠道:直接金融和间接金融。直接融资就是:短缺单位可以在证券市场向盈余单位发行某种凭证(说白了就是金融票据)股票、企业债等等。这就是之前传统金融比较流行的企业债,和现在比较流行的ABS资产证券化。那么间接金融就是:盈余单位把资金存放在银行或者金融机构中,再由这些机构以贷款或者证券投放的形式给短缺单位。这个好理解就是银行放贷。所以我们观察比较发现,互金的基本模式属于直接金融,说白了,也就是把前面的证券市场换成了互金平台,投融双方在平台上做交易。这对于“三系”来说都是巨大的福音。在政策不完善,监管不到位的互金行业,想快速的融资,包装理财产品就直接出去卖,对接投资人,通过网络效率高,也不用开什么“路演会”“推介会”发个理财标就行。所以,一些“自融”、“股权投资”、“配资”就出现了。尤其是配资,简直就是标题的那句歌词。借款人炒股缺钱,投资人出钱按比例配置股票,再去二级市场进行买卖。如果这家平台的背景是“期货子公司”、“xxx上市公司”控股的呢?合着都进了自己的腰包。所以,一个不客观,信息不对等的直接融资往往都有“自融”的影子。[/size][/font][/color]

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